Die Evolution Bermudas und die Auswirkungen auf den Wettbewerb um Aktuare

1) Bermuda ist bekannt als die "Risikohauptstadt der Welt". Können Sie die Hintergründe dieses Begriffs erläutern?

Bermuda steht seit Jahrzehnten im Zentrum der Captive-Versicherungen und -Rückversicherungen, wobei sich das Land zum führenden Markt in diesem Bereich entwickelt hat. Es beherbergt heute eine Reihe von Versicherern und Rückversicherern. Die Nachfrage der Unternehmen und die Bedürfnisse des Marktes sind weiter gewachsen, und das Land, die Wirtschaft und die Versicherungsaufsichtsbehörde haben sich verpflichtet, diese Nachfrage zu befriedigen. Obwohl in dieser Zeit auch andere Märkte entstanden und gewachsen sind, steht Bermuda immer noch an der Spitze des Risikobereichs in der Versicherungs- und Rückversicherungswelt. Unternehmen haben sich zum Teil aus steuerlichen Gründen hier niedergelassen, aber jetzt gibt es auch ein Angebot an Aktuaren, Underwritern und erfahrenen Versicherungsfachleuten, so dass Bermuda ein bevorzugter Standort für neue Unternehmen ist, die sich in diesem Bereich niederlassen. Die Rückversicherer und ihre Mitarbeiter sehen dies als den Ort, an dem sie in der Versicherungswelt sein wollen und müssen.

2) Gibt es bestimmte Bereiche des Versicherungs- und/oder Finanzmarktes, die heute in Bermuda besonders stark vertreten sind?

Bermuda war schon immer ein großer Markt für Schaden- und Unfallversicherungen und der größte Anbieter von Katastrophenrückversicherungen für US-Versicherer. Darüber hinaus sind die auf dem Markt abgedeckten Bereiche weiter gewachsen. Viele Rückversicherer haben sich auch auf alternative Risikotransferangebote, versicherungsgebundene Lösungen und Katastrophenanleihen verlegt. In den letzten Jahren ist die Zahl der Lebensrückversicherer und Captives, die sich auf Bermuda niedergelassen haben, enorm gestiegen. Früher war dies ein sehr kleiner Markt auf der Insel, aber es gab eine Reihe von Lebensversicherern, die Rückversicherungszweige und auch völlig neue Lebensrückversicherungsgesellschaften gegründet haben.

3) In letzter Zeit tendieren Rückversicherer dazu, ihren Standort ins Ausland zu verlagern. Kann dies auf bestimmte globale Ereignisse oder Entwicklungen, z.B. auf den Finanzmärkten, zurückgeführt werden, die eine verstärkte Orientierung nach Bermuda ausgelöst haben? 

Der jüngste Trend, dass sich neue Rückversicherer auf Bermuda niederlassen, ist auf die dortigen Gesetze zurückzuführen, die es Unternehmen, die mit US-Versicherungskunden zusammenarbeiten, ermöglichen, im Rahmen einer gestrafften Reihe von aufsichtsrechtlichen Anforderungen zu operieren, ohne dass zusätzliche Kapital- oder aufsichtsrechtliche Sicherheiten erforderlich sind. In Verbindung mit den steuerlichen Vorteilen einer Niederlassung auf Bermuda bietet dies den Unternehmen viel mehr Flexibilität. Der Markt hat in letzter Zeit einen enormen Zuwachs an Run-off-Akquisitionsfirmen erlebt, wobei etablierte und neue Rückversicherer durch den Kauf geschlossener Portfolios wachsen wollen, da die Versicherungsunternehmen ihre Portfolios verkaufen und ihre Solvenzquote verbessern wollen. Diese Akquisitionsfirmen sehen darin eine große Chance, den Wert zu steigern und schnell zu wachsen. Dies wurde auf dem Markt bemerkt und die finanziellen Vorteile erkannt, was dazu führte, dass weitere Akteure ihr Geschäft eröffneten und der Markt somit weiter wuchs.

4) Inwiefern wirkt sich diese Tendenz auf die heutigen Rückversicherungsmärkte und die Arbeit der Aktuare aus?

Da so viele Geschäfte von Bermuda aus gezeichnet und kalkuliert werden und rechtlich von dort abgewickelt werden müssen, gibt es einen großen Aktuars-Pool auf der Insel. Aus der Ferne können diese Arbeiten nur begrenzt erledigt werden. Weil die Zahl der Unternehmen weiter zunimmt, besteht ein ständiger Bedarf an Versicherungs- und Finanzmathematikern, die entweder im eigenen Haus oder für Beratungsunternehmen arbeiten, die als verantwortliche Aktuare fungieren bzw. ihnen beim Aufbau von Geschäften helfen. Auch die Zahl der Beratungsunternehmen auf Bermuda ist aufgrund der Marktentwicklung und der größeren Nachfrage nach Wirtschaftsprüfern und versicherungsmathematischer Beratung gestiegen. Aktuare können somit auf Bermuda in der Regel schon früh in ihrer Karriere ein breites Spektrum an Erfahrungen sammeln. Die Unternehmen sind aufgrund der Einstellungskosten und der Einwanderungsgenehmigungen für neue Mitarbeiter recht sparsam aufgestellt, so dass Aktuare und andere Versicherungsfachleute in einer Reihe von Bereichen tätig werden können.

5) Dies könnte sich auch auf den ohnehin schon engen Wettbewerb um Talente im Aktuarberuf auswirken. Wie können Recruiter im Wettbewerb mit Übersee erfolgreich sein?

Auf der Insel besteht eine ständige Nachfrage nach Aktuaren. Die Unternehmen wachsen weiter oder eröffnen neue Stellen, wodurch es immer wieder neue Positionen auf dem Markt gibt. Es besteht bereits ein großer Pool von Aktuaren, weshalb man sich fragen könnte, warum die Unternehmen Personalvermittler brauchen. Allerdings sind die Arbeitgeber zwei Jahre lang geschützt: Die Arbeitserlaubnis von Mitarbeitern, die nach Bermuda ziehen, ist während dieser Zeit an den Arbeitgeber gebunden. Andererseits wird die Karriere vieler Versicherungsmathematiker auf Bermuda schnellere Fortschritte machen als auf anderen Märkten. Zudem werden sie von ihren Arbeitgebern gut entlohnt. Aufgrund der vorhandenen Möglichkeiten, ihrer Rolle und der zweijährigen Visumspflicht sind viele Aktuare dort zufrieden, wo sie sind – und bleiben. Dies führt zu einer Nachfrage nach Personalvermittlern, die ihren Kunden neue Aktuare vermitteln. Außerdem ist der Markt so hart umkämpft, dass Arbeitgeber davon profitieren, wenn sie einen Personalvermittler beauftragen, der ihnen schnell Kandidaten vermitteln kann. Bei Emerald Group finden wir Kandidaten, die sich nicht nur auf Stellenbörsen verlassen und öffnen unsere Suche für andere Kandidaten.
Die Welt der Versicherungsmathematiker ist auch deshalb klein, weil die Qualifikationen international anerkannt werden und die Unternehmen auf verschiedenen Märkten tätig sind. Aktuare auf der ganzen Welt lernen verschiedene Regulierungssysteme kennen, was bedeutet, dass sie nach Bermuda ziehen und schnell etwas bewirken können, weil sie mit der dortigen Arbeit schon vertraut sind. Da ich selbst Aktuare aus der ganzen Welt nach Bermuda vermittelt habe und weiß, dass die Kunden inzwischen flexibel sind, was die Herkunft der Aktuare angeht, kann die Emerald Group Kunden mit internationalen Aktuaren zusammenbringen und dazu beitragen, die Nachfrage zu decken.

6) Werfen wir einen Blick in die Zukunft: Erwarten Sie, dass der Prozess der Standortverlagerungen fortgesetzt wird? Welche Folgen wird das für das Risikomanagement haben?

Solange Bermuda sich in der Rück-/Versicherungswelt engagiert, erwarte ich, dass die Nachfrage nach Versicherungsmathematikern und die Notwendigkeit, sie auf der Insel anzusiedeln, bestehen bleiben wird. In einer Welt nach der Pandemie sind die Unternehmen flexibler, aber die meisten wollen immer noch soziale Interaktion, was bedeutet, dass Aktuare im Büro auf der Insel vor Ort sein müssen. In Verbindung mit den gesetzlichen Anforderungen und dem Wunsch vieler Aktuare, in Bermuda zu leben und zu arbeiten, rechne ich damit, dass sich der Trend zur Umsiedlung fortsetzen wird und dass weiterhin mehr Stellen frei werden. Dies und die Tatsache, dass sich ständig neue Rück-/Versicherer und Captives ansiedeln, verstärken den Bedarf an Standortverlagerungen weiter.

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