Versicherung neu denken: Warum die Zukunft der Branche auf Daten, Beratung und neuen Führungsmodellen basiert
Laut PwC sind 93 Prozent der Versicherungsmanager überzeugt, dass die zentralen Risiken im Finanzsektor immer stärker miteinander vernetzt sind. Ebenso viele vertreten die Ansicht, dass sich das Veränderungstempo inzwischen schneller entwickelt, als es mit klassischen strategischen Planungsansätzen bewältigt werden kann.
Statt schrittweiser Anpassungen steht die Branche zunehmend vor der Notwendigkeit einer grundlegenden Neuausrichtung.
Eine der wichtigsten Entwicklungen ist die wachsende Annäherung der Bereiche Vorsorge, Gesundheit und Vermögensaufbau. Die alternde Bevölkerung, steigende Lebenserwartungen und höhere Gesundheitskosten legen die Grenzen traditioneller, produktorientierter Lösungen im Ruhestandsmanagement offen. PwC verweist darauf, dass nahezu die Hälfte der US-Amerikanerinnen und US-Amerikaner über kein Altersvorsorgekonto verfügt und nur etwa ein Viertel mehr als 100.000 US-Dollar für den Ruhestand angespart hat. Gleichzeitig erreichen die Kosten für Langzeitpflege bei pflegebedürftigen Personen häufig hohe fünfstellige Beträge pro Jahr.
Um diesen Herausforderungen zu begegnen, müssen Versicherer ihre Rolle neu definieren. Statt reiner Produktanbieter werden sie zunehmend zu langfristigen Beratern und Begleitern. PwC plädiert für integrierte Ökosysteme, die Einkommenssicherung, Gesundheitsvorsorge, Unterstützung bei Pflegeleistungen und finanzielle Stabilität miteinander verbinden. Dafür müssen Versicherungsunternehmen deutlich kundenorientierter agieren und digitale Vernetzung konsequenter nutzen. Bemerkenswert ist, dass 90 Prozent der befragten Führungskräfte davon ausgehen, dass künftiger Erfolg stärker von Partnerschaften und Ökosystemen als von isolierter Spitzenleistung einzelner Unternehmen abhängen wird.
Künstliche Intelligenz stellt einen zweiten zentralen Treiber des Wandels dar. Laut PwC betrachten 54 Prozent der Versicherungsmanager Investitionen in generative und agentenbasierte KI als die Technologie mit dem größten Transformationspotenzial für die kommenden drei Jahre. Mit Blick auf das Jahr 2026 nennen sogar 57 Prozent diese Technologien als ihre wichtigste Investitionspriorität.
Gleichzeitig widerspricht PwC der häufig geäußerten Annahme, künstliche Intelligenz werde Beraterinnen, Berater, Maklerinnen und Makler vollständig ersetzen. Stattdessen wird KI als Instrument gesehen, das menschliche Expertise erweitert. Sie kann Risikoanalysen verbessern, Produktempfehlungen unterstützen, Prozesse effizienter gestalten und regulatorische Anforderungen besser erfüllen. Menschliches Urteilsvermögen, Vertrauen und professionelle Verantwortung bleiben jedoch unverzichtbar, insbesondere bei komplexen Versicherungs- und Finanzentscheidungen.
Mit zunehmender Verbreitung von KI gewinnt auch ihre Governance an Bedeutung. Aufsichtsbehörden beobachten immer genauer, wie Versicherer KI in den Bereichen Underwriting, Pricing und Schadenmanagement einsetzen. PwC weist darauf hin, dass viele Unternehmen bislang vor allem Governance-Gremien und Compliance-Strukturen aufgebaut haben, ohne verantwortungsvolle KI-Nutzung konsequent in die operativen Prozesse zu integrieren. Langfristig werden jene Organisationen profitieren, denen es gelingt, Innovation mit Transparenz, Fairness und klarer Verantwortung in Einklang zu bringen.
Auch die Rolle der IT verändert sich grundlegend. Beeindruckende 92 Prozent der befragten Führungskräfte vertreten die Auffassung, dass Finanzdienstleister künftig stärker als Technologieunternehmen auftreten müssen, die Finanzprodukte anbieten, und nicht umgekehrt. Da Cloud-Plattformen, Programmierschnittstellen und KI den Aufwand für den Betrieb traditioneller Systeme reduzieren, entwickelt sich die IT vom reinen Unterstützungsbereich zum strategischen Partner. Bereits heute gestalten interdisziplinäre Teams zentrale Prozesse neu, etwa durch automatisierte Policenverwaltung oder ereignisgesteuerte Schadenmeldungen. Das verbessert sowohl die Kundenerfahrung als auch die operative Effizienz.
Der Bericht hebt außerdem die wachsende Bedeutung von Private Credit hervor. Nach den von PwC zitierten Daten der US-Notenbank ist der Anteil dieser Anlageklasse an den allgemeinen Kapitalanlagen von Lebensversicherern innerhalb eines Jahrzehnts von 10 auf 14 Prozent gestiegen. Zwar ermöglichen solche Investments attraktive risikobereinigte Renditen, gleichzeitig erhöhen sie jedoch die operative Komplexität erheblich. Entsprechend äußern 81 Prozent der befragten Versicherungsmanager Bedenken hinsichtlich einer ineffizienten Kapitalallokation bei Investitionen außerhalb ihrer traditionellen Geschäftsfelder.
Aktuarinnen und Aktuare verdeutlicht diese Entwicklung, wie eng Investmentstrategie, Kapitalmanagement und Risikomodellierung inzwischen miteinander verknüpft sind. Erfolgreiche Unternehmen benötigen daher eine deutlich engere Zusammenarbeit zwischen den Bereichen Aktuariat, Finanzen, Kapitalanlage und Reporting sowie stärkere Kompetenzen in den Bereichen Datenmanagement und Governance.
Insgesamt machen die Ergebnisse von PwC deutlich, dass die Versicherungswirtschaft den Punkt gradueller Veränderungen hinter sich gelassen hat. Die Zukunft der Branche wird von Führungspersönlichkeiten gestaltet werden, die aktuarielles Fachwissen mit technologischem Verständnis, Kundenorientierung und der Fähigkeit verbinden, in komplexen Ökosystemen zu agieren. Je stärker Versicherungsunternehmen ihre Wertschöpfung neu definieren, desto größer werden die Karrierechancen für Fachkräfte sein, die Risikoexpertise, Datenkompetenz, Technologieverständnis und menschliche Beratung miteinander verbinden können.